一、工业硅产业运行态势和特点
对工业硅市场方面，在环保监察力度不断加强、国内供应侧结构调整的背景下，2018年以来我国工业硅行业总体呈现为平稳过度的态势，具体表现为：一是工业硅价格震荡回落；二是工业硅产量再创新高；三是内需有新亮点，增速不及预期；四是产业结构调整有序进行。
1、工业硅价格先扬后抑
2018年前8个月，我国工业硅价格先扬后抑，整体呈现震荡回落的走势，其中553级工业硅均价为12408元/吨，同比下滑2.3%；441级工业硅均价13448元/吨，同比下滑2.7%。从3月份开始，工业硅价格持续走弱，进入下半年之后，价格低位震荡。截止到8月底，553#、441#均价分别为11850元/吨及12550元/吨，较3月中旬价格高位时分别下跌9.8%和13.2%。2018年前8个月，我国工业硅价格整体呈现先扬后抑、低位震荡的走势，其中553级工业硅均价为12691元/吨，同比上升22.4%；441级工业硅均价13823元/吨，同比上升20.1%。进入下半年，价格低位震荡，截止到8月底，553#、441#均价分别为12250元/吨及13700元/吨以上，较3月中旬价格高位时分别下跌10.6%和12.4%。
导致国内工业硅价格震荡回落的主要原因是：第一，新疆部分新产能逐步释放，供应有所增加；第二，下游铝合金、有机硅领域需求增速有所减弱，不及预期，特别是多晶硅领域需求波动较大；第三，汇率市场波动加大，对出口有一定影响；第四，工业硅原辅材料价格较2017年下半年有所下滑。
虽然目前国内工业硅市场价格持续走低，但我们认为未来市场预期相对乐观：首先，下半年持续大力度的环保督查推升成本，并促进行业持续健康发展；其次，持续供应侧结构调整（淘汰落后产能）以及新增产能有限将有利于缓解供需矛盾；最后，目前市场价格已经接近或低于大部分企业的生产成本，企业主动减产应对市场价格下跌也将有效支撑市场价格。
2、工业硅产量再创历史新高
据硅业分会统计，2018年上半年我国工业硅产量共计97万吨，同比增长10.23%，再创历史同期新高。新疆是上半年工业硅产量最大的地区为46万吨，占到了国内总产量的47.4%，同比增长21.05%。云南上半年产量为15.5万吨，占国内总产量的16.0%，同比增长3.33%。新疆地区产量增量主要来自于合盛硅业鄯善工厂一期项目的顺利投产；云南地区产量增量主要来自于宏盛锦盟硅业。
四川上半年产量为10.5万吨，占国内总产量的10.8%，同比下降4.55%。四川省作为较早生产工业硅的省份，近年来随着具有能源优势的新疆地区逐步崛起及在一些原辅材料价格迅速上涨，在没有小水电电价优势的支撑下，部分硅企业主动减产，使得四川地区产量呈现微幅萎缩态势。
3、内需增速不及预期
2018年上半年，我国工业硅消费量65万吨，同比增长4.84%，消费量增速同比回落7.9个百分点。上半年我国铝合金共消费工业硅16.8万吨，同比增长1.82%；有机硅消费工业硅29.5万吨，同比增长5.36%；多晶硅消费工业硅16万吨，同比增长10.34%。
其中，多晶硅领域是整个消费的亮点。今年前五个月，多晶硅市场依旧延续之前的旺盛需求，一线企业几乎全部超载运行，拉动多晶硅行业消费工业硅量同比大幅增长，但6月受政策影响，市场需求出现明显回落。而在有机硅市场，虽然价格持续维持高位，但开工率并没有明显的提升，铝合金行业则维持平稳，以上两个领域对于工业硅的需求增幅均不及预期。
不仅国内需求增幅不及预期，出口方面也出现了一定程度的疲软。最新海关数据显示，2018年1季度我国工业硅出口量为19.7万吨，同比上升9.2%。估计上半年出口为39万吨，同比仅增长2.6%，主要受以下因素影响：第一，中美贸易战以及国内价格高涨导致海外用户扩大采购渠道，减少从中国的采购。第二，人民币汇率波动较大，观望态势严重。
4、产业结构调整有序进行
2017年以来，以环保为中心的供应侧结构调整有序进行。首先，在云南、四川等地一些落后、不具竞争力的产能主动停产减产；其次，新疆投资工业硅的热潮正在退去，仅晶和源一家企业将在2018年底之前释放新建产能；最后，各地方环保标准正在制定，环保政策也不断推广执行中，促使各企业将在节能挖潜、降低成本、提升产品品质上投入更大精力，有力地推动了行业技术进步。
二、多晶硅产业运行态势和特点
就多晶硅市场而言，受国内分布式装机量大幅增长支撑，中国市场上半年装机量达到24GW，与2017年基本持平。其中分布式装机量12GW，同比增长70%。5.312018年以来，国内多晶硅行业呈现分阶段不同的运行态势。“531”新政之后，市场出现较大波动。具体概括为：6月份之前，多晶硅行业平稳运行、产量不断在创历史新高；6月份之后，市场预期悲观，行业快速进行结构调整，产量快速减少迅速缩减，价格维持低位运行态势。
1、价格震荡走弱
20172018年前8个月，国内多晶硅现货价格总体稳步下跌的态势震荡波动，均价为11.674万元/吨，同比下跌8.1%。，尤其“531”新政之后，价格从5月底的12.6万元/吨快速下跌至7月中旬8.78万元/吨，跌幅达到30.3%。之后价格出现小幅反弹，截止8月底，价格反弹3.5%至9.09万元/吨。
7月中旬其价格一度跌至8.78万元/吨，较年初降幅达到42.6%，较5月底的跌幅也超过了30%。2018年以来多晶硅价格持续下滑震荡下跌，主要受是由于国内供应量持续稳定增长，而需求并没有与和供应增长一致，特别是531“531”新政之后，由于市场悲观的预期，市场阶段性需求出现真空市场的悲观预期导致需求出现阶段性真空，加之下游消化库存，价格快速下跌。虽然今年4季度2018年4季度以及明年上半年2019年上半年，国内光伏装机量预期并不乐观，但是从长期来看，多晶硅和光伏产业的发展前景仍然可期。我们对多晶硅和光伏产业依旧充满信心。首先，光伏发电成本不断下降，已经在海外市场部分地区部分地区实现平价上网，特别是新兴市场，未来其需求将呈现井喷的态势，预计2019年，特别是全球市场将保持稳定发展势头；其次，虽然目前光伏贸易纠纷频发，但是包括欧盟在内一些地区正不断放开市场。而我国光伏产业也正在全球化布局，未来各国之间贸易纠纷对全球化的光伏产业影响越来越弱。最后，随着国内硅业技术水平不断提升，生产成本进一步降低，国内光伏平价上网有望在两年内实现，也将大大推动光伏市场应用。
2、供应持续增加
据硅业分会统计，截止2018年8月底，国内多晶硅产能共计29.4万吨/年，其中在产企业16家（包括分线检修企业），在产产能21.5万吨/年，停产检修产能7.9万吨/年，其中停产暂无复产计划产能约5.4万吨/年，占总产能的18.4%。截止2018年5月底，国内在产多晶硅企业24家，产能共计29.8万吨/年，较2017年底增加2.8万吨/年，包括鄂尔多斯多晶硅、内蒙东立、天宏瑞科等新疆企业逐步达产，产能逐步提升。
前8月份国内多晶硅产量共计17.48万吨，其中1-5月份国内多晶硅月均产量在2.43万吨，从6月份开始产量逐月下滑，8月份产量仅为1.57万吨，较前5个月的平均产量下滑35.4%。按产量排序，前七家企业8月份产量共计11540吨，占总产量的73.3%。8月产量在千吨以上的只有四家，分别为：江苏中能、四川永祥、新疆大全、亚洲硅业，四家产量占比为57.4%。从6月份开始国内多晶硅供应日渐缩减，主要是受终端需求骤减影响，下游价格大幅下跌，倒逼硅料价格跌破多晶硅行业平均生产成本水平，导致部分产能被迫停产检修，检修企业数量最高达到14家，截止8月底尚有九家企业仍在检修，多晶硅供应大幅缩减。2017年前8个月国内多晶硅产量为17.3万吨，同比增长9.5%。其中前5个月产量达到12.14万吨，月产量达到2.43万吨，同比增长23.6%。其中5月份产量2.55万吨，开工率超100%，创历史最高。而6-8月份，月产量逐月下降，分别为1.9万吨、1.78万吨和1.45万吨。八月份期间，国内有12家企业进行停产检修，导致国内多晶硅产能开工率仅为59.4%。
同时，国内多晶硅企业的规模和集中度持续较高水平，位居前三位的江苏中能、新疆特变和洛阳中硅的产量占到全国总产量的54.2%，目前，有效产能在万吨以上的10家企业产量9.4万吨，占全国总产量的79.4%。这些企业在规模、技术、成本和质量等各方面均已接近、达到或代表了国际先进水平。
2018年仍有部分多晶硅生产企业的新建或技改扩产项目将达产，预期年底国内多晶硅有效产能将新增1312.6万吨，有效产能将超过35达到36万吨，可以满足国内85GW电池片生产的全部原料需求。在光伏产业原料供给方面，基本上可以实现替代进口、自给自足。
3、技术进步和产业转移共同提升竞争力
近几年，国内多晶硅企业不断加快技术进步，努力提高自身竞争优势。各主要多晶硅生产企业通过技术改造和工艺优化，利用极少的投资实现了生产能力的不断提升和生产成本的快速下降。其中以江苏中能和天宏瑞科为代表的硅烷流化床法颗粒状多晶硅已经初步实现量产，其成本低于目前主流的改良西门子法产品，为整个产业提供更优质价廉的原料创造了基础。
目前国产多晶硅产品品质不仅完全可以满足包括单晶产品在内的国内光伏产业生产需求，而且多家多晶硅生产企业也正在致力于国产电子级多晶硅生产和应用，江苏鑫华、黄河水电等企业生产的高纯电子级多晶硅已经得到下游客户的认可，并且江苏鑫华产品已经出口韩国。
在技术进步的同时，整个多晶硅产业正在向新疆、内蒙等西部低成本地区进行有序转移。预期截止2018年底，新疆地区多晶硅有效产能将突破14万吨/年，占比达到4039%；内蒙地区多晶硅有效产能突破6万吨/年，占比超过17%。据公开信息显示：目前在西部地区新建的产能综合成本可控制在6万元/吨的水平，以上数据说明通过向低成本电价地区转移也进一步提升了国内多晶硅的竞争力。
4、全球多晶硅产业结构调整
据海关数据统计，上半年我国累计进口多晶硅6.9万吨，同比减少16.9%。前5个月进口量为6.23万吨，同比增长7.4%，6月份进口量快速下降至0.68万吨，较前5个月进口平均量下滑45.6%。6月份我国从韩国进口量大幅减少至1429吨，较5月份环比减少77%。
6月份以来价格的快速下滑，不仅国内部分企业停产检修，韩国多家企业也进行检修，共同通过控制产量减少供应，促进市场供需平衡。预期随着国内低成本产能陆续投放市场，不仅国内部分落后产能将退出市场，海外部分产能也将不再具备竞争力，替代进口的趋势正悄然呈现。
三、硅片产业运行态势和特点
同样，由于硅片技术进步，特别是金刚线切割的全面应用推动硅片环节产业结构调整，以隆基、中环为代表的单晶硅片企业产能快速增长，而多晶硅片企业也在原有设备基础上进行技改，造成阶段性硅片产能过剩。特别是6月份之后，受政策面影响以及需求疲软，硅片价格快速下滑，产量也出现明显的减少。。出现明显的结构调整的态势。
1、价格持续下跌
2018年以来，硅片价格持续下跌，多晶硅片和单晶硅片价格分别从年初的4.58元/片和5.25元/片下跌至2.45元/片和3.18元/片，其跌幅分别为46.5%和39.4%，特别是6月份以来，其跌幅分别达到18.3%和24.3%。虽然硅片价格持续下跌，但是在原料价格下降以及行业规模效益逐步体现的背景下，硅片行业平均生产成本仍在持续下降，龙头企业仍具备一定盈利能力。
2、产业集中度进一步提升
随着金刚线企业的全面推广和应用，以隆基和中环为代表的单晶硅片企业快速扩张产能，而多晶硅片企业也通过技术改造将产能提升20-30%。据硅业分会统计，截止2017年底，国内硅片产能为95GW，其中多晶硅片产能59GW，单晶硅片产能36GW。预计到2018年底，国内硅片有效产能超过140GW，其中单晶硅片的产能有望超过70GW，占比近50%。硅片产能的快速扩张也引发了价格的快速下降的同时，导致多晶硅片企业大量停产，而单晶企业也在不断扩张市场份额中持续降价。
伴随着单晶硅片市场占比逐步增加，硅片环节集中度进一步提升。据硅业分会统计，前8个月上半年国内硅片产量60GW50GW，同比增长3038.9%，其中单晶硅片的产量超过26GW，占比超过450%以上。上半年保利协鑫、隆基、晶科、中环、荣德硅片等五家企业产量30GW左右，占比接近60%。而预期全年前五家的市场份额有望突破65%。
3、强强联合奠定产业发展基础
目前硅片环节正处于产业转型的重要时期。以隆基、中环为代表的龙头企业正在积极云南、内蒙等地积极布局。同时，为了保证其原料供应，这些企业正与多晶硅相关龙头企业也进行强强联合或长期战略合作，，包括包括隆基与通威、中环与协鑫的战略合作投资、隆基与新特、大全、OCI等长期采购合作等。这将有利于整个产业长期保持稳定健康发展，快速提升整个行业的竞争力。
四、硅产业面临的问题和发展的趋势
过去几年中，需求持续增长带来了我国硅产业的繁荣，预期未来2-3年内整个产业将从需求拉动转变为供需双驱动。硅产业的供应侧结构性调整进一步加快，产业向西部战略性转移以及强强联合的产业一体化已经成为未来硅产业发展的趋势。
综上所述，虽然目前国内硅产业正处于阶段性需求疲软，新旧动能转换阶段，但是未来产业前景依旧十分光明。因此，希望整个产业链间加强合作，从标准建设、产学研合作、集成创新、产业链向上下游延伸等各方面，更加积极主动地搞好协作，让上下游产业利益相关者共同发展，形成利益共同体，实现合作共赢。为建设我国有色金属工业强国做出新贡献！
来源:2018年中国硅业大会
