光伏产业链涨价潮趋缓后，下游组件涨势也放慢步伐。不过，由于阶段性供给缺口的出现，光伏玻璃自9月起价格有所上涨。
价格上涨之下，光伏玻璃行业龙头企业动作频频。
近日，信义光能（00968.HK）发布公告称，其拟按每股9.44港元的价格增发2.8亿股以筹集净金额26.5亿港币，供光伏玻璃产能扩张及公司一般资金所需。
无独有偶，两个多月前，另外两家龙头企业福莱特（601865.SH）和集团也相继发布公告，募集资金用于玻璃产能扩张计划。其中，福莱特称，将非公开发行股票募集资金总额不超过20亿元，其中投入募集资金14亿元用于年产75万吨光伏组件盖板玻璃二期项目。南玻集团则拟募集资金总额不超过40.28亿元，其中31.5亿元用于太阳能装备用轻质高透面板制造基地项目，建设4条熔化能力为1200T/D的光伏窑及配套深加工生产线，用于光伏玻璃的生产。
目前，光伏玻璃行业集中度较高。全球来看，国际上约 80%的光伏电池组件采用中国生产的光伏玻璃。有数据显示，截至2019年，中国已经成为光伏玻璃的最大出口国，产量占比达全球90%以上。
其中，信义光能拥有三大光伏玻璃生产基地，分别座落在安徽芜湖、天津和马来西亚马六甲市。目前已拥有总计7800T/D的太阳能光伏玻璃产能，占全球超过30%的市场份额。今年公司预计将在广西、芜湖各扩建2 条1000T/D产线，届时公司产能将达到11800T/D。
福莱特现有产能主要分布在嘉兴、凤阳以及越南，目前产能为6290T/D。今年公司预计将在越南扩建1条1000T/D产线，2021年将在安徽凤阳扩建2条1200T/D产线，届时公司产能预计为7290T/D， 2021年将达到9690T/D。
自今年7月以来，由于新疆部分多晶硅料厂停产导致供应紧张，硅料价格跳涨并向光伏全产业链传导，进而带动组件和辅料提价。在此背景下，光伏玻璃也因原料上涨和供需关系偏紧，迎来了上涨窗口。值得一提的是，在2019年光伏玻璃已有过三轮上涨，至当年末光伏3.2mm镀膜光伏玻璃均价报价在29元/平方米，已回升到2017年的水平。
一位业内人士告诉21世纪经济报道记者，光伏玻璃的涨价一是受光伏产业链价格普遍上涨的影响，此外，下游装机市场需求增加、国内纯碱价格上涨、市场上光伏组件尺寸不统一以及7、8月洪涝灾害导致部分企业停工造成了市场供应的进一步紧张也导致了此番涨价。
上述人士表示，今年随着后续市场复苏，行业供需会进一步趋紧，涨价行情有望持续到明年。
资料显示，光伏玻璃的生产流程分为原片生产和深加工。有业内观点指出，光伏玻璃的涨价给依靠对外采购原片玻璃，只做玻璃深加工业务的二三线光伏玻璃企业带来较大压力。原片玻璃供应紧张不仅增加企业采购难度，价格的大幅上涨还将进一步挤压企业的利润空间。
不过，行业竞争加剧之下，一些光伏玻璃企业开始注重产业链的纵向延伸，产业链一体化趋势明显。而此举使得部分拥有“原片+深加工”全产业链的光伏玻璃龙头企业的盈利能力也创下历史高位。
福莱特2020年上半年财报显示，其光伏玻璃毛利率提升至40.05%，创历史新高；信义光能2020年上半年光伏玻璃毛利达到38.9%，较2019年同期上升了11.6%个百分点，毛利率水平达到近年高点。
据行业机构智研咨询发布的研报，预计2020、2021年光伏玻璃供给缺口分别为117.30万吨、241.66万吨，供需关系的显著改善有望推动光伏玻璃价格强势回升。此外，双玻组件渗透率将由2018年的10%分别提升至30%、48%。因此未来两年光伏玻璃仍存在较大供给缺口，有望支撑光伏玻璃行业高景气持续。
文章来源：21世纪经济报道
