根据集邦咨询数据显示，截至2024年4月，智利在运电池储能项目容量为604MW/2.5GWh，平均储能时长为4.2小时，独立储能和光储的能量占比分别为49%/51%。而在建/待建项目管道中，储能项目类型相较于在运项目更偏向于可再生能源配储（7.6GW/23.4GWh），而独立储能仅为2.9GW/7.1GWh。
按当前管道储备量来看，智利未来储能装机将大比例倾向大型光储项目。
未来占比将大比例倾向光储
当前，智利当局正在制定储能发展战略路线，旨在释放更多风光并网空间，减小输电压力。
允许储能项目根据其提供容量的能力获得报酬，配储时长若在5小时及以上，可实现储能容量全额上网；
允许储能设备从电网充电；
新一轮能源招标将为4小时以上储能提供额外夜间馈电激励；
独立储能系统可直接在智利国家电力市场获取收益，无需依附可再生能源系统。
政策上，智利政府主要通过建立清晰及明确的盈利模式和大规模的招标推动储能装机，其盈利模式确定且清晰，保障电站项目顺利运营。
《电力服务一般法》（提高储能收益）已于2024年正式出台，叠加针对可再生能源发电园区的强制配储政策有望在同年执行，推动储能需求在24年保持高增速，并为储能需求长期高增奠下基石。
集邦咨询预计，智利2024年新增储能装机有望达610MW/2351MWh，同比增长70%/93%。
图：2024年智利储能装机预测Unit：MW/MWh
弃电量高增迎来旺盛储能需求
能源转型目标加速可再生能源装机，弃电量高增迎来旺盛储能需求。智利承诺到2030年可再生能源占能源消费总量的70%，2050年实现碳中和。
2021年，智利国内新增可再生能源装机规模大幅提升，但之后逐年下降。根据智利可再生能源及储能协会ACERA，仅2021年新增可再生能源装机规模便达4GW，约等于2022-2023年之和。
图：2023年以来可再生能源弃电量大幅提升Unit：GWh
制约智利新增可再生能源装机增长的原因主要在于弃电率的增加。在2021、2022大量装机之后，智利可再生能源发电占比来到30-40%，但受限于风电及光伏间歇性发电的特性，从2022年开始智利弃电量增速远超可再生能源装机增速，对应弃电率的大幅提升及项目收益率的降低。
大规模招标计划落地，有望带来较大系统需求。2023年11月，智利政府提出一项公共土地分配计划，通过在特定地理区域内直接分配储能项目的土地加速项目落地，总计将在阿塔卡马和阿里卡以及帕里纳科塔地区之间的6个区域招标13GWh的储能项目。
图：智利公共土地计划开标结果
2024年7月，据Energía Estratégic报道，该招标计划收到了一百多份共计140.5GWh的项目提案，最终选定了6个项目共计11.6GWh作为最终中标结果。根据招标规定，所有项目的投运时间均不得超过2027年6月30日，考虑到环境审查和各项目系统招标的流程时间，预计这些项目有望在2025-2026年带来较大规模的储能系统需求。
当行业经历了一段时间内“一拥而上”的快速扩张后，市场竞争快速趋于白热化，国内的储能行业进入了一个深度调整的时期，业内企业明显承压。因此，各家企业纷纷谋求“出海”，以找寻新的盈利增长点。
而在储能需求加速释放之后，智利等新兴储能市场受到了业内企业的广泛关注。但鉴于国际投资者正在加速入场，智利在储能领域的市场竞争可能会愈发激烈。届时市场中形成的价格水平可能会偏低，以将实力不够强的储能玩家排除在外，这对于意向入局的中国企业而言会是不小的挑战。
文章来源：国金证券研究所，集邦储能
