锂电池：
本周亿纬锂能完成90亿元的定增；全球首条GWH级钠离子电池生产线产品下线，该生产线是三峡能源、三峡资本与安徽省阜阳市人民政府、中科海钠深度合作的阶段性成果；特斯拉12月购买现车，并按期提车的消费者可享受4000元保险补贴；特斯拉电动半挂卡车车型Semi Truck正式开启交付，首批交付给百事公司子公司Frito-Lay使用；11月汽车销量，理想、蔚来、极氪表现良好，最近三个月小鹏的销量持续下滑，新能源汽车淘汰赛提前到来；接近年底由于明年补贴退坡，市场需求不明确，动力电池环比下降。
正极材料：
磷酸铁锂：本周磷酸价格变动不大，持稳运行为主，而原材料黄磷现货紧张，上涨势头明显，重新站上3万元/吨关口，磷酸成本支撑增加，预计后市将跟随黄磷上调报价；工业一铵肥料市场需求有所好转，再加上原材料硫磺上涨导致工铵成本上行，工铵上涨预期较高；磷酸铁价格延续之前的弱稳行情，自6月以来虽持续走弱，但月均跌幅不大，仅有几百元。11月份老产线继续保持满负荷生产，新产线供给量略有增加。本周磷酸铁锂价格小幅走弱，目前动力型主流报价17.2-17.6万元/吨，储能型主流报价16.7-17.2万元/吨。走弱的原因一是原材料碳酸锂价格从高位回落，磷酸铁锂生产成本略有下滑；二是头部电池厂消化高价库存，减少了对部分企业磷酸铁锂采购量，尤其是动力端需求有所下滑。
三元材料：本周三元材料报价整体暂稳。从市场层面来看，现阶段材料环节减产情绪愈发浓烈，部分企业11月产量已有所下滑，整体供给环比降幅在5%左右，而下游采购需求持续放缓，12月表现或愈发明显。受此影响，近期镍、钴、锂等主要金属行情均有所回落，带动三元材料成本压力减弱，在下游需求的影响下，价格将有所回落。
三元前驱体：本周三元前驱体报价下行。镍原料方面，镍矿端供需双弱，硫酸镍在下游三元材料需求减弱而供求关系相对缓和的情况下，报价回落至4万元/吨附近，带动中高镍型号成本下行；钴原料方面，数码消费需求未见起色，动力端需求增速同样有所放缓，钴盐价格持续回调。现阶段，前驱体作为正极材料的上游环节，下游需求减弱的传导反应较正极更为明显，随着海外客户的备货基本完成，12月份的排产预期环比有所下降。
碳酸锂：本周国内碳酸锂价格再度下跌，市场现货成交价格有所回落，目前市场情绪稍显悲观。截止本周五，市场上工业级碳酸锂主流报价在55.6-56.6万元/吨，较上周价格下降1.2万元/吨，电池级碳酸锂价格在57.7-58.7万元/吨，较上周价格下降0.7万元/吨，氢氧化锂（粗颗粒）价格在56.6-57.6万元/吨，较上周价格下降0.4万元/吨，氢氧化锂（微粉级）价格在57.5-58.5万元/吨，较上周价格下降0.3万元/吨。供应方面，江西地区，以永兴材料为代表的部分云母提锂企业因配合环保调查，临时停产。青海地区，随着步入寒冬，在恶劣天气、天然气限量等不利因素交织叠加下，厂家生产受到影响，产量有所下滑。且近期疫情多点散发，生产以及物流运输再次受阻，四川地区也有部分厂家产量缩减，供应紧张局面难缓解。从需求来看，下游需求高峰期已过，观望情绪渐起，受当下疫情影响，部分下游看衰12月汽车销量，下游采购需求持续放缓，材料厂订单有所下滑，采购谨慎，预计短期碳酸锂价格重心继续下移。
负极材料：
十一月负极平稳过渡，受电池厂以消库存影响，负极厂多以按单生产。又因为临近年末，一些动力电池厂需要同上游签订长协，有压价意愿。负极材料价格整体持稳，由于负极产能集中释放，低端负极产品价格略有下跌来抢夺订单。在原材料端，针状焦涨跌互现，但是受石墨电极低迷影响，低硫石油焦价格大幅，整体出货速度明显放。预计原材料端短期内弱势维稳为主。临近年底，下游端采购情绪低迷，谨慎备货。本月石墨化代加工费呈现下行趋势，由于十月，十一月石墨化集中投放，产能迅速扩张，在短时间内出现供大于求的状态，石墨化企业话语权逐渐降低，价格呈现小幅下跌。
据某负极企业了解到，由于内蒙疫情较为严重，原材料运输受到一定阻碍，导致当地的石墨化代加工有反弹趋势。本月石墨化坩埚供应充足，保温料和电阻料价格维持稳定。预计十二月负极企业仍按单生产，主流企业多满负荷生产。
隔膜：
面对明年一季度终端的不确定性，终端厂商年底冲量势能走弱，行业整体进入阶段性去库周期。本周隔膜整体平稳过渡，疫情防控影响仍持续，但整体对生产影响有限。
价格方面，临近年底，主流电池厂商与隔膜厂商就2023年供应的商谈进入尾声。涂覆原材料PVDF方面，PVDF价格持续下行，最新的市场报价较前期下降7%左右。包括勃姆石、PVDF的价格较前期均有下行，涂覆隔膜价格整体仍然保持坚挺，后期的价格下行的预期仍在。
公司动态方面：恩捷股份公告与中创新航签署《2023年保供框架协议》。根据中航锂电明年的预期产量，明年对于隔膜的需求将超过10亿平米，恩捷作为主要供应商，预计供应量将大幅提升。行业整体优质隔膜产能供应仍然相对有限，龙头电池厂商供应链核心仍以保证2023年优质隔膜产能供应为主。
电解液：
本周电解液市场需求稳中微降，终端数码市场和动力市场需求略显疲软迹象，储能市场延续旺盛需求趋势；本周电解液各家出货量微减，由于市场产能充足、原料端亦供应充足叠加下游电池厂的持续压价，本周电解液价格小幅调整。
原料方面，当前六氟磷酸锂市场处于供应充足状态，六氟磷酸锂厂家整体开工率基本在90%以上，部分厂家基本处于满产状态，但是由于下游需求略显不足，叠加上游碳酸锂及五氯化磷价格下调，本周六氟磷酸锂价格微降，目前市场价格为25.2-26.5万元/吨区间。溶剂方面，溶剂市场产能充足，EC市场由于新增产能较多，整体开工率50%左右，其他溶剂开工率较高，基本超过70%；由于新增产能较多叠加下游需求微减，本周溶剂价格小幅下调。添加剂方面，近期添加剂厂家负荷有所降低，VC、FEC、PS的价格皆小幅下调。
短期来看，12月份电解液市场表现相对较弱，电池厂家拿货量有所降低，传统淡季即将来临。
来源：中国化学与物理电源行业协会、鑫椤资讯
